De voormalige sheriff van Wall Street, Preet Bharara, heeft begin deze maand in zijn laatste rechtszaak de befaamde Billy Walters weten te kunnen laten veroordelen voor insider trading.
De veroordeling was één van de meest spraakmakende processen over insider trading van de afgelopen jaren. De Amerikaanse ministerie van Justitie zag het proces tegen Walters als cruciaal, omdat er eerder al twee fondsbeheerders in beroep waren vrijgesproken. De vraag of het zou lukken om iemand te veroordelen voor handel met voorkennis was hierbij alsnog bevestigd.
Op 7 juli werd de uitspraak gedaan door een jury dat Walters schuldig was. In juli spreekt de rechter zijn daadwerkelijke strafmaat uit. De kans is groot dat dit een jarenlange celstraf zal zijn.
Dean Foods
In totaal heeft Billy Walters 43 miljoen dollar verdiend aan handel in aandelen van Dean Foods. Voor de sheriff Bharara was het een knallende afsluiter. Hij werd vorige maands ontslagen door de huidige president Donald Trump als openbaar aanklager. Bharara stond bekend om zijn veroordelingen voor insidertrading. Hij heeft meer dan tachtig ‘handelaars’ kunnen veroordelen voor handel met voorkennis. Bharara is niet de enige aanklager die door de huidige president van Amerika ontslagen werd, zo werd ook nog aan 45 anderen de deur gewezen.
Bevindingen
Tom Davis, beste vriend van Walters en tevens bestuurslid van Dean Foods was het aanknopingspunt voor de gokker om 43 miljoen dollar winst te kunnen maken en verliezen te vermijden. De informatie die doorgegeven werd, werd via een wegwerp telefoon doorgespeeld. Zelf hadden de mannen een eigen codetaal verzonnen om ervoor te zorgen dat ze niet opvielen. Dit heeft helaas niet zijn vruchten afgeworpen en het bleek dat elke keer vlak na het contact via de telefoon er flinke orders werden geplaatst op de aandelen van het bedrijf door Walters.
